1、龙年新增贷款超预期支持经济良好开局
　　2月9日，人民银行发布最新数据显示，1月新增社会融资规模为6.50万亿元，是历史同期的最高水平，比上年同期多5061亿元。其中，1月份人民币贷款增加4.92万亿元。而广义货币（M2）在去年高基数背景下增速略降至8.7%，但仍保持了合理增速。
　　点评：一季度份社融高是经济运行的传统规律，去年基数较高，在此基础上做到继续增长并不容易。1月贷款增长高于市场预期，反映出实体经济活力增强，企业提前布局投资生产，助力实现经济良好开局。此次狭义货币(M1)余额69.42万亿元,同比增长5.9%。二者剪刀差较上月显著收窄，反映当前企业和居民的信心逐渐改善。
　　2、证监会发布2024年1号罚单
　　中国证监会官网刊登了2024年第一份行政处罚决定书，主要涉及瑞华会计师事务所（简称瑞华所）及相关责任人员。瑞华所因为康得新财务造假事件被罚没1783万元。另外，证监会对上海思尔芯技术股份有限公司申请科创板首发上市过程中欺诈发行违法行为作出行政处罚。该案系新《证券法》实施以来，发行人在提交申报材料后、未获注册前，证监会查办的首例欺诈发行案件。
　　点评：新任证监会主席作风务实，解决市场关注的多方面问题，春节期间证监会仍在行动。聚集IPO财务造假，申报即担责，撤回仍追责，并对相关部门会计师事务所对垃圾公司“放水”共同犯罪行为零容忍。经过严查之后，上市公司的财务报表更有真实性，企业的价值更加透明化，也将有效威慑排队企业，对公司上市产生供给侧改革的效果。证监会重拳出击对广大股民是明确利好，清理市场增强投资者信心，股市环境得到进一步优化，年后行情值得期待。
　　3、美国一月CPI全线超预期
　　北京时间2月13日晚上，美国发布了1月份的消费者物价指数，同比增长了3.1%（预期是2.9%），环比上涨了0.3%（预期是0.2%）。1月核心CPI同比增长了3.9%，也高于预期的3.7%。消息出来之后，全球主要股指直线跳水，美股开盘后，道琼斯指数暴跌500点，纳斯达克指数盘初跌超2%，但随后跌幅明显收窄。
　　点评：美国通胀超过市场预期，远高于美联储设定的2%长期通货膨胀目标，高通胀意味着美联储降息的预期可能继续推迟，导致股债双杀。全球市场包括A股，对于今年的美联储降息有较强的期待，如果美联储降息，中国的货币政策将更有空间，对资本市场是一个潜在利好，但这个新的美国CPI数据会对这个预期形成干扰。目前A股尚未开盘，暂时没产生影响，不过应该是有一定压力存在的。
　　4、孙正义联手黄仁勋成立AI产业联盟
　　软银正和英伟达组建AI产业联盟，以通过人工智能技术提升无线服务。该联盟名为AI-RAN，其他成员还包括爱立信和诺基亚等。该联盟或是软银和英伟达官宣合作计划的一部分。2023年8月，软银旗下电信业务子公司和英伟达就曾宣布，正在合作建设一个针对生成式人工智能和5G/6G应用的平台，该平台将基于英伟达的GH200超级芯片，软银则将在全日本范围内推出全新的AI数据传输中心。
　　点评：全球半导体景气周期向上的趋势已经开启，AI的时代正在来临。一度落后于本轮人工智能发展新浪潮的孙正义和他所掌管的软银，正全面发力，企图再度抢占AI科创高地。受英伟达以及业绩的影响，三个交易日Arm的市值就大涨超过了一倍，而持有Arm股份约90%的软银，则成为了这波上涨最大的受益者。这个热度将对中国相关产业产生积极影响，人工智能、算力等相关行业的硬件，仍然是值得重点关注的领域。
　　5、巴菲特大举加仓能源股雪佛龙
　　当地时间2月14日，伯克希尔·哈撒韦公司最新公布的数据显示，巴菲特在2023年第四季度增持了近1600万股雪佛龙公司股票。此外，在今年2月初，巴菲特还连续三个交易日加仓西方石油，累计购买了430万股该公司的普通股。
　　点评：自2020年开始，巴菲特对于能源股就格外的青睐，在第一大重仓股不变的情况下，加仓能源股成了伯克希尔的常规操作。OPEC+国家仍在坚持减产和中东地区不断升温的地缘政治风险，油价难以大幅下跌，预计当前位置油价大概率延续区间震荡格局。另外，新能源崛起，传统能源厂商对于生产扩张持谨慎态度，投资不足制约了产能，全球原油储备更新速度也不够快。石油市场将面临供应短缺，对于能源商品价格及股价形成强劲支撑。
　　6、OpenAI推出视频生成模型Sora
　　当地时间2月16日，OpenAI发布文生视频大模型Sora。Sora可基于用户文本提示生成至多一分钟时长的视频，并维持稳定的视觉质量，视频可包含复杂的多人场景，按照文字指令呈现特定动作，其中的人物和背景均精确到细节。
　　点评：Sora 模型推动 AI 多模态领域飞跃式发展，AI 赋能范围进一步扩大，多模态相关的训练及推理应用也将进一步提升对算力基础设施的相关需求。这个技术在短期内的颠覆速度不一定那么快，更多地是借助新技术，激发更多人的创作力。不过对于A股投资者来说，市场的题材发酵速度会很快，节后相关板块的行情可能会迅速做出反应。
（文章来源：钱坤投资）